Podem ser várias coisas.
Pela foto parece que ele segue um sistema de chaveamento similar aos BOSS, com JFETs como chave. pode ser algum destes.
Ele possui buffers de entrada e de saída, pode ser algum destes.
Pode ser algum capacitor que acopla algum estágio.
Tem N razões para o sinal não passar. Sem um esquema e sem mais detalhes tudo é "chute".
Pelo menos pela tua descrição parece que a fonte está Ok.
O que você tem disponível de equipamento e de conhecimento em eletrônica? com isso acredito que o pessoal pode te ajudar um pouco melhor.
Uma opção imediata é montar um "audio probe" se ainda não tiver um (
https://www.diypedalgearparts.com/img/cms/Risorsa%201-87.png) e ir seguindo o sinal desde o jack de entrada, passando por cada componente até encontrar onde o mesmo é interrompido. É provável que encontre o problema desta forma.
Conseguir um esquema do pedal ou similar também ajudará!